Historische Volatilität
Die historische Volatilität analysiert vergangene Kursbewegungen und Schwankungen eines Vermögenswerts. Sie wird in der Regel durch die Berechnung der Standardabweichung der Renditen über einen bestimmten Zeitraum ermittelt. Eine hohe historische Volatilität deutet auf größe Preisschwankungen in der Vergangenheit hin, während eine niedrige Volatilität auf eine relative Stabilität der Kurse hinweist.
Implizite Volatilität
Im Gegensatz zur historischen Volatilität prognostiziert die implizite Volatilität zukünftige Schwankungen auf Basis der Optionspreise. Sie spiegelt die Markterwartungen über die zukünftige Volatilität eines Vermögenswerts wider. Investoren nutzen die implizite Volatilität, um Rückschlüsse über die Stimmung und die Erwartungen der Marktteilnehmer zu ziehen.
Volatilitätsindizes
Volatilitätsindizes wie der VIX messen die erwartete Volatilität des Aktienmarktes über einen bestimmten Zeitraum. Sie werden oft als Angstbarometer des Marktes betrachtet, da hohe Werte auf Ängste und Unsicherheiten hinweisen können. Diese Indizes sind für Anleger wichtige Instrumente, um Risiken zu bewerten und ihre Portfolios entsprechend anzupassen.
